Dluhopis · Serie A · Emitent LET.LI SE

Investujte do trhu, který vytváří evropská regulace.

Dluhopis KESTO CAPITAL Serie A financuje projekty trvalého odstraňování uhlíku přes „údolí smrti". Splácení je kryto cash flow z forward purchase kontraktů na certifikované jednotky odstranění — komodity, jejíž poptávku zakládá zákon.

9,00 % p.a.

Fixní kupón

5 let

Splatnost (2026–2031)

25 tis. Kč

Min. investice (1 dluhopis)

Mám zájem o úpis Parametry emise

01Parametry emise

KESTO CAPITAL Serie A

Podlimitní emise korporátních dluhopisů. Nepodléhá povinnosti uveřejnit prospekt ani schvalovacímu procesu ČNB.

Název emise

KESTO CAPITAL Serie A

Emitent

LET.LI SE, IČ 06792821, se sídlem K Pasekám 2984/45, 760 01 Zlín; zapsaná u Krajského soudu v Brně, sp.z. H 760

Celkový jmenovitý objem

24 000 000 CZK

Jmenovitá hodnota / počet

25 000 CZK × 960 ks

Emisní kurz

100 % jmenovité hodnoty (25 000 CZK / ks)

Základní úroková sazba

9,00 % p.a., fixní — 2 250 CZK na dluhopis a rok, vyplácený ročně

Datum emise / splatnosti

2026 / 2031 (5 let od data emise)

Forma a podoba

Listinný dluhopis na řad, volně převoditelný

Měna / rozhodné právo

CZK / české

Předčasné splacení emitentem

Zajištění / rating

Nezajištěný dluhopis · bez ratingu

Regulatorní režim

Podlimitní emise dle § 35 odst. 2 zák. č. 256/2004 Sb. (ZPKT); podlimitní veřejná nabídka dle § 9a odst. 1 zák. č. 190/2004 Sb.; celkové protiplnění nepřesahuje 1 000 000 EUR

Minimální úpis

1 dluhopis (25 000 CZK), přímo u emitenta

Úplné a závazné znění práv a povinností je upraveno v Emisních podmínkách dluhopisů KESTO CAPITAL Serie A. Tato stránka je informačním shrnutím.

02Z čeho se kupón platí

Splácení kryté cash flow, ne sliby

KESTO nakupuje od projektů jejich budoucí certifikované jednotky odstranění uhlíku (CDRc) za dnešní, rizikově diskontovanou cenu — ještě před tím, než vzniknou. Po vydání jednotek je prodává za vyšší tržní cenu. Marže mezi pořizovací a prodejní cenou je primárním zdrojem pro výplatu kupónu a splacení jistiny.

Investice→Forward purchase kontrakt→Vydání CDRc→Prodej→Marže → kupón

Za každým dluhopisem stojí konkrétní forward purchase kontrakt — pohledávka na dodání CDRc s delivery specifikací a shortfall mechanismem. Dluhopis je formálně nezajištěný; jeho splácení je ale ekonomicky navázáno na tyto smluvní pohledávky a na cash flow z prodeje certifikovaných jednotek.

Ilustrace — 1 dluhopis (25 000 CZK), základní kupón

Rok 1–4 · základní kupón 9 % p.a.2 250 CZK / rok

Rok 5 · kupón + splacení jistiny2 250 + 25 000 CZK

Celkem za 5 let (jen základní kupón)36 250 CZK

Orientační výpočet. Výnos není garantován.

Investiční kalkulačka

Kolik vám investice přinese?

1 dluhopis = 25 000 CZK · splatnost 5 let · fixní kupón 9 % p.a.

Počet dluhopisů

100 000 CZK

Plán výplat kupónů

Rok 19 000 CZK

Rok 29 000 CZK

Rok 39 000 CZK

Rok 49 000 CZK

Rok 5+ jistina109 000 CZK

Kupón za 5 let (9 %)45 000 CZKCelková výplata (výnos + jistina)145 000 CZK

Chci investovat 100 000 CZK

Orientační výpočet. Výnos není zaručen.

03Účel emise

Jak použijeme kapitál z emise

Čistý výnos z emise je účelově vázán. Použije se výhradně k:

Pořízení certifikovaných jednotek prostřednictvím forward purchase kontraktů s provozovateli CDR projektů podle metodiky BiCRS organizace Isometric; projekty připravujeme tak, aby splnily i rámec CRCF (Nařízení EU 2024/3012).
Úhradě nákladů spojených s hodnocením projektů CDR před certifikačním procesem a právní přípravou smluvní dokumentace.
Provozním náklady emitenta spojeným s realizací projektu KESTO CAPITAL.

O skutečném použití výnosů emitent informuje vlastníků dluhopisů v rámci ročního reportu.

04Připravované projekty

Co už je v přípravě

Série A je ukotvena konkrétními, rozpracovanými projekty v regionu CEE:

Vlastní projekt · důkaz konceptu

KARBOTECH one

Karbonizační zařízení na výrobu biouhlu s vlastní technologií KARBOTECH. Ve fázi realizace. Projekt, na kterém jsme „údolí smrti“ zažili sami — a pro který jsme platformu postavili.

Fáze realizaceCertifikace Isometric (BiCRS)Odbyt přes Carbonfuture

Portfoliový projekt

Equidomus Dráchov

Pila v jižních Čechách, kde zplyňování dřevního odpadu vyrábí elektřinu a teplo — a biouhel vzniká jako doplňkový výstup. Výroba odstranění uhlíku jako vedlejší produkt provozu, který dává smysl sám o sobě.

Jižní ČechyZplyňování dřevního odpaduBiouhel jako doplňkový výstup

Pipeline bude doplněna dalšími rozpracovanými projekty výroby biouhlu z portfolia developera. Obchodní detaily (objemy, ceny, kupci) vysvětlíme na osobní schůzce.

05Rizika a upozornění

Co je potřeba zvážit

Povinné upozornění. ČNB ani jiný orgán dohledu neposuzoval finanční zdraví emitenta ani negarantuje schopnost emitenta splatit dluhopisy. Investice do dluhopisů je spojena s rizikem ztráty části nebo celé investované částky. Dluhopisy jsou nezajištěné a nemají rating.

RizikoZávažnostMitigace

Shortfall — projekt nedodá smluvený objem CDRc

Střední

Shortfall klauzule (náhradní jednotky / kompenzace); diverzifikace portfolia; supervize realizace

Certifikační riziko — projekt nezíská certifikaci

Nízké

Investice jen do projektů s validovanou metodikou (CRCF / Isometric); vlastní zkušenost s přípravou certifikace

Cenové riziko — pokles cen removal kreditů

Střední

Forward kontrakt fixuje pořizovací cenu výrazně pod očekávanou prodejní cenou

Kreditní riziko emitenta — dluhopis je nezajištěný

Střední

Účelová vázanost výnosů; cash flow navázané na smluvní pohledávky; roční report vlastníkům

Riziko likvidity — listinný dluhopis bez veřejného trhu

Střední

Volná převoditelnost rubopisem; držba do splatnosti (5 let)

Chcete se přidat a investovat s námi do nového trhu?

Rádi se s vámi potkáme a vysvětlíme emisi i připravované projekty do detailu. Minimální investice od 25 000 CZK.